证券代码：001282 证券简称：三联铸造 公告编号：2025-054
芜湖三联铸造股份有限公司
Wuhu Sanlian Forging Co., Ltd.
（芜湖市高新技能产业开发区天井山路20号）
二〇二五年八月
刊行东谈主声明
存在误差记录、误导性述说或紧要遗漏，并对本预案内容简直凿性、准确性、完
整性承担个别和连带的法律包袱。
由公司自行负责；因本次向不特定对象刊行可波折公司债券引致的投资风险由投
资者自行负责。
任何与之相背的声明均属伪善述说。
其他专科参谋人。
波折公司债券相关事项的骨子性判断、证明、批准或注册，本预案所述本次向不
特定对象刊行可波折公司债券相关事项的收效和完成尚需公司推动会审议通过、
取得深圳证券交游所的答应审核认识及中国证券监督不断委员会作出的赐与注
册决定。
释义
在本预案中，除非另有所指，下列简称具有如下含义：
三联铸造、刊行东谈主、本
指 芜湖三联铸造股份有限公司
公司、公司
《芜湖三联铸造股份有限公司向不特定对象刊行可波折公司
本预案 指
债券预案》
本次向不特定对象刊行可波折公司债券，召募资金不跨越
本次刊行 指
可转债 指 可波折为公司股票的可波折公司债券
推动会 指 芜湖三联铸造股份有限公司推动会
董事会 指 芜湖三联铸造股份有限公司董事会
《公司法》 指 《中华东谈主民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华东谈主民共和国证券法》
《公司法则》 指 《芜湖三联铸造股份有限公司法则》
《召募资金不断轨制》 指 《芜湖三联铸造股份有限公司召募资金不断轨制》
中国证监会 指 中国证券监督不断委员会
深交所 指 深圳证券交游所
《芜湖三联铸造股份有限公司向不特定对象刊行可波折公司
《召募说明书》 指
债券召募说明书》
交游日 指 深圳证券交游所的时时交游日
阐发期、最近三年一期 指 2022 年、2023 年、2024 年及 2025 年 1-6 月
元、万元、亿元 指 东谈主民币元、万元、亿元
说明：1、预案所援用的财务数据和财务方针，如无非凡说明，均指合并报表口径的财务数
据和把柄该类财务数据野心的财务方针。
些相反是由于四舍五入所致。
一、本次刊行稳当向不特定对象刊行可波折公司债券条件的说明
把柄《公司法》《证券法》以及《上市公司证券刊行注册不断目的》等联系
法律、法例和措施性文献的联系规则，公司董事会对肯求向不特定对象刊行可转
债的资历和条件进行了厚爱审查，以为公司各项条件餍足现行法律法例和措施性
文献中对于向不特定对象刊行可转债的联系规则，具备向不特定对象刊行可转债
的条件。
二、本次刊行概况
（一）刊行证券的种类
本次刊行证券的种类为可波折为公司股票的可波折公司债券。本次刊行的可
转债及畴昔波折的股票将在深圳证券交游所主板上市。
（二）刊行限制
把柄相关法律法例和措施性文献的规则并联结公司财务景色和投资谋略，本
次拟刊行可转债召募资金总额将不跨越东谈主民币 65,000.00 万元（含本数）具体募
集资金数额提请公司推动会授权董事会或董事会授权东谈主士在上述额度边界内详情。
（三）债券面值
本次刊行的可转债按面值刊行，每张面值为东谈主民币 100.00 元。
（四）债券期限
把柄相关法律法例的规则和召募资金拟投资名堂的实施程度安排，联结本
次刊行可转债的刊行限制及刊行东谈主畴昔的操办和财务景色等，本次刊行的可转
债期限为自愿行之日起 6 年。
（五）债券利率
本次刊行的可转债票面利率的详情方式及每一计息年度的最终利率水平，提
请公司推动会授权董事会或董事会授权东谈主士在刊行前把柄国度政策、市集景色和
公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商详情。
（六）还本付息的期限和方式
本次刊行的可转债采用每年付息一次的付息方式，在到期日之后的五个交游
日内奉赵到期未转股的可转债本金和临了一年利息。
计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可转债捏有东谈主按捏有的可转债票
面总金额自可转债刊行首日起每满一年可享受确当期利息。
年利息的野心公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次刊行的可转债捏有东谈主在计息年度（以下简称“以前”或“每年”）
付息债权登记日捏有的可转债票面总金额；
i：指本次刊行的可转债以前票面利率。
（1）本次刊行的可转债采用每年付息一次的付息方式，计息肇端日为可转
债刊行首日。
（2）付息日：每年的付息日为本次刊行的可转债刊行首日起每满一年确当
日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个职责日，顺延时辰不另付息。
每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
转股年度联系利息和股利的包摄等事项，由公司董事会把柄相关法律、法例
及深圳证券交游所的规则详情。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交游日，
公司将在每年付息日之后的五个交游日内支付以前利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）肯求波折成公司股票的可转债，公司不再向其捏有东谈主支
付本计息年度及以后计息年度的利息。
（4）本次可转债捏有东谈主所获取利息收入的应付税项由可转债捏有东谈主承担。
（七）担保事项
本次刊行可波折公司债券不提供担保。
（八）转股期限
本次刊行的可转债转股期自愿行收尾之日起满六个月后的第一个交游日起
至可转债到期日止。债券捏有东谈主对转股或者不转股有取舍权，并于转股的次日成
为公司推动。
（九）转股价钱的详情过火诊治
本次刊行的可转债的运行转股价钱不低于《召募说明书》公告日前二十个交
易日公司股票交游均价（若在该二十个交游日内发生过因除权、除息引起股价调
整的情形，则对诊治前交游日的收盘价按历程相应除权、除息诊治后的价钱野心）
和前一个交游日公司股票交游均价，具体运行转股价钱提请推动会授权董事会或
董事会授权东谈主士在刊行前把柄市集和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商
详情。
前二十个交游日公司股票交游均价=前二十个交游日公司股票交游总额/该
二十个交游日公司股票交游总量；前一交游日公司股票交游均价=前一交游日公
司股票交游总额/该日公司股票交游总量。
在本次刊行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、
派送现款股利等情况（不包括因本次刊行的可转债转股而加多的股本），使公司
股份发生变化时，将按下述公式进行转股价钱的诊治（保留一丝点后两位，临了
一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/(1+n)；
增发新股或配股：P1=(P0+A×k)/(1+k)；
上述两项同期进行：P1=(P0+A×k)/(1+n+k)；
派送现款股利：P1=P0–D；
上述三项同期进行：P1=(P0–D+A×k)/(1+n+k)。
其中：P0 为诊治前转股价；n 为送股或转增股本率，k 为增发新股或配股率；
A 为增发新股价或配股价；D 为每股派送现款股利；P1 为诊治后转股价。
当公司出现上述股份和/或推动权益变化情况时，将轮换进行转股价钱诊治，
并在中国证监会指定的上市公司信息显露媒体上刊登转股价钱诊治的公告，并于
公告中载明转股价钱诊治日、诊治目的及暂停转股时辰（如需）；当转股价钱调
整日为本次刊行的可转债捏有东谈主转股肯求日或之后，波折股份登记日之前，则该
捏有东谈主的转股肯求按公司诊治后的转股价钱实践。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使刊行东谈主股份类别、
数目和/或推动权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债捏有东谈主的债权益益
或转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照自制、自制、公允的原则以及充分保
护本次刊行的可转债捏有东谈主权益的原则诊治转股价钱。联系转股价钱诊治内容及
操作目的将依据其时国度联系法律法例及证券监管部门的相关规则来制订。
（十）转股价钱向下修正条目
在本次刊行的可转债存续时辰，当公司股票在职意畅达三十个交游日中至少
有十五个交游日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权建议转股
价钱向下修正决议并提交公司推动会审议表决。
上述决议须经出席推动会推动所捏表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东会进行表决时，捏有本次刊行可转债的推动应当遁藏。修正后的转股价钱应不
低于该次推动会召开日前二十个交游日公司股票交游均价和前一交游日交游均
价之间的较高者。同期，修正后的转股价钱不低于最近一期经审计的每股净钞票
和股票面值。
若在前述三十个交游日内发生过转股价钱诊治的情形，则在转股价钱诊治日
前的交游日按诊治前的转股价钱和收盘价野心，在转股价钱诊治日及之后的交游
日按诊治后的转股价钱和收盘价野心。
如公司决定向下修正转股价钱时，公司将在中国证监会指定的信息显露报刊
及互联网网站上刊登推动会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期
间。从股权登记日后的第一个交游日（即转股价钱修正日），动手规复转股肯求
并实践修正后的转股价钱。
若转股价钱修正日为转股肯求日或之后，波折股份登记日之前，该类转股申
请应按修正后的转股价钱实践。
（十一）转股股数详情方式以及转股时不及一股金额的处理方法
本次刊行的可转债捏有东谈主在转股期内肯求转股时，转股数目的野心方式为
Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍，其中：
Q：指转股数目，并以去尾法取一股的整数倍；
V：指可波折公司债券捏有东谈主肯求转股的可波折公司债券票面总金额；
P：指肯求转股当日灵验的转股价钱。
可转债捏有东谈主肯求波折成的股份须为整数股。转股时不及波折为 1 股股票的
可转债部分，公司将按照中国证监会、深圳证券交游所等部门的联系规则，在可
转债捏有东谈主转股当日后的五个交游日内以现款兑付该部分可转债的票面金额及
其所对应确当期应计利息。
（十二）赎回条目
在本次刊行的可转债期满后 5 个交游日内，公司将赎回沿路未转股的可转债，
具体赎回价钱由推动会授权董事会或董事会授权东谈主士把柄刊行时市集情况与保
荐机构（主承销商）协商详情。
在本次刊行的可转债转股期内，当下述两种情形的自便一种出刻下，公司有
权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回沿路或部分未转股的可转债：
（1）在转股期内，如果公司股票在职意畅达三十个交游日中至少有十五个
交游日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）。
（2）当本次刊行的可转债未转股余额不及 3,000 万元时。
当期应计利息的野心公式为：IA=B×i×t÷365
IA：指当期应计利息；
B：指本次刊行的可转债捏有东谈主捏有的可转债票面总金额；
i：指可转债以前票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的推行日期天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个交游日内发生过转股价钱诊治的情形，则在转股价钱诊治日
前的交游日按诊治前的转股价钱和收盘价野心，转股价钱诊治日及之后的交游日
按诊治后的转股价钱和收盘价野心。
（十三）回售条目
在本次刊行的可转债临了两个计息年度，如果公司股票在职何畅达 30 个交
易日的收盘价低于当期转股价钱的 70%时，可转债捏有东谈主有权将其捏有的可转债
沿路或部分按债券面值加上圈套期应计利息的价钱回售给公司。当期应计利息的计
算方式参见第（十二）条赎回条目的相关内容。
若在上述交游日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发新
股（不包括因本次刊行的可转债转股而加多的股本）、配股以及派发现款股利等
情况而诊治的情形，则在诊治前的交游日按诊治前的转股价钱和收盘价野心，在
诊治日及之后的交游日按诊治后的转股价钱和收盘价野心。如果出现转股价钱向
下修正的情况，则上述“畅达三十个交游日”须从转股价钱诊治之后的第一个交游
日起再行野心。
本次刊行的可转债临了两个计息年度，可转债捏有东谈主在每年回售条件初次满
足后可按上述商定条件愚弄回售权一次，若在初次餍足回售条件而可转债捏有东谈主
未在公司其时公告的回售报告期内报告并实施回售的，该计息年度不应再愚弄回
售权，可转债捏有东谈主不可屡次愚弄部分回售权。
若公司本次刊行的可转债召募资金投资名堂的实施情况与公司在《召募说明
书》中的承诺情况比拟出现紧要变化，且该变化把柄中国证监会的相关规则被视
手脚改革召募资金用途或被中国证监会认定为改革召募资金用途的，可转债捏有
东谈主享有一次回售的权益。可转债捏有东谈主有权将其捏有的可转债沿路或部分按债券
面值加上圈套期应计利息价钱回售给公司。捏有东谈主在附加回售条件餍足后，不错在
公司公告后的附加回售报告期内进行回售，该次附加回售报告期内伪善施回售
的，不应再愚弄附加回售权。当期应计利息的野心方式参见第（十二）条赎回条
款的相关内容。
（十四）转股年度联系股利的包摄
因本次刊行的可转债转股而加多的公司股票享有与原股票同等的权益，在股
利披发的股权登记日当日登记在册的统统无为股推动（含因可转债转股酿成的股
东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
（十五）刊行方式及刊行对象
本次可转债的具体刊行方式由推动会授权公司董事会或董事会授权东谈主士与
保荐机构（主承销商）把柄法律、法例的相关规则协商详情。本次可转债的刊行
对象为捏有中国证券登记结算有限包袱公司深圳分公司证券账户的当然东谈主、法东谈主、
证券投资基金、稳当法律规则的其他投资者等（国度法律、法例阻隔者除外）。
（十六）向原推动配售的安排
本次刊行的可转债向公司原推动实行优先配售，原推动有权废弃配售权。向
原推动优先配售的具体比例提请推动会授权董事会过火授权东谈主士在本次刊行前
把柄市集情况与保荐机构（主承销商）协商详情，并在本次可转债的刊行公告中
赐与显露。
原推动优先配售之外的余额和原推动废弃优先配售后的部分，采用网下对机
构投资者发售和/或通过深圳证券交游所交游系统网上订价刊行相联结的方式进
行，余额由主承销商包销。具体刊行方式由推动会授权董事会或董事会授权东谈主士
与保荐机构（主承销商）在刊行前协商详情。
（十七）债券捏有东谈主及债券捏有东谈主会议相关事项
公司制定了《可波折公司债券捏有东谈主会议法则》（以下简称“债券捏有东谈主会
议法则”），明确了可波折公司债券捏有东谈主的决议收效条件、权益与义务，以及
债券捏有东谈主会议的权限边界、方法等，具体内容如下：
（1）依照其所捏有的可波折公司债券数额享有商定利息；
（2）把柄商定的条件将所捏有的可波折公司债券转为公司股份；
（3）把柄商定的条件愚弄回售权；
（4）依照法律、行政法例等相关规则参与或请托代理东谈主参与债券捏有东谈主会
议并愚弄表决权；
（5）依照法律、行政法例及公司法则的规则转让、赠与或质押其所捏有的
可波折公司债券；
（6）依照法律、公司法则的规则获取联系信息；
（7）按商定的期限和方式要求公司偿付可波折公司债券本息；
（8）法律、行政法例及公司法则所赋予的其手脚公司债权东谈主的其他权益。
（1）盲从公司刊行可波折公司债券条目的相关规则；
（2）依其所认购的可波折公司债券数额交纳认购资金；
（3）盲从债券捏有东谈主会议酿成的灵验决议；
（4）除法律、法例规则及本次可波折公司债券召募说明书商定之外，不得
要求公司提前偿付可波折公司债券的本金和利息；
（5）法律、行政法例及公司法则规则应当由债券捏有东谈主承担的其他义务。
在本次可转债存续时辰内及期满赎回期限内，当出现以下情形之一时，应当
召集债券捏有东谈主会议：
（1）拟变更债券召募说明书的裂缝商定；
①变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率诊治机制等）；
②变更增信或其他偿债保险措施过火实践安排；
③变更债券投资者保护措施过火实践安排；
④变更召募说明书商定的召募资金用途；
⑤其他波及债券本息偿付安排及与偿债才能密切相关的紧要事项变更。
（2）公司不可如期支付本次可波折公司债券本息；
（3）公司减资（因股权激勉、职工捏股谋略事项或选藏公司价值及推动权
益所必须回购股份导致的减资除外）、合并等可能导致偿债才能发生紧要不利变
化，需要决定或者授权采用相应措施；
（4）公司分立、被托管、结果、肯求歇业或者照章进入歇业方法；
（5）拟修改本次可波折公司债券捏有东谈主会议法则；
（6）拟解聘、变更债券受托不断东谈主或者变更债券受托不断公约的主要内容；
（7）公司不断层不可时时履行职责，导致公司债务送还才能濒临严重不确
定性；
（8）公司建议紧要债务重组决议的；
（9）发生其他对债券捏有东谈主权益有紧要不利影响的事项。
（1）公司董事会；
（2）单独或悉数捏有本次可波折公司债券未偿还债券面值总额 10%以上的
债券捏有东谈主；
（3）债券受托不断东谈主；
（4）法律、行政法例及中国证监会规则的其他机构或东谈主士。
公司将在《召募说明书》中商定保护债券捏有东谈主权益的目的，以及债券捏有
东谈主会议的权益、方法和决议收效条件。
（十八）本次召募资金用途
本次向不特定对象刊行可波折公司债券召募资金总额为不跨越79,000.00万
元（含本数），公司上次召募资金中存在补充流动资金金额超出上次召募资金总
额30%的情况，公司将超出部分于本次召募资金总额中调减，调减后本次向不特
定对象刊行可转债召募资金总额不跨越东谈主民币65,000.00万元（含本数）。
扣除刊行用度后的召募资金净额拟用于以下名堂：
单元：万元
上次超募 扣减前本次 调减后本次
序 调减金额
名堂称呼 名堂总投资 资金拟投 召募资金拟 注2 召募资金拟
号
资额 1
注
投资额 投资额
新动力汽车零部件
精密加工名堂
汽车轻量化锻件生
产（一期）名堂
精密铸造零部件研
发名堂
汽车精密锻件摩洛
一期）
悉数 112,753.98 4,943.63 79,000.00 14,000.00 65,000.00
注 1：2025 年 4 月 23 日第三届董事会第三次会议和 2025 年 5 月 16 日 2024 年年度股
东会审议通过《对于部分超募资金永久性补充流动资金的议案》，公司可于上次使用超募资
金永久补充流动资金实施满十二个月之日起不错使用超募资金 7,000.00 万元用于永久补充
流动资金，结果 2025 年 8 月 26 日，公司已使用其中的 4,800.00 万元用于永久补充流动资金，
剩余尚未使用超募资金 2,200.00 万元。2025 年 8 月 26 日第三届董事会第六次会议审议通过
《对于使用超募资金投资建筑在建名堂的议案》决定将上述尚未使用的 2,200.00 万元与剩余
及利息、现款不断收益一并沿路用于汽车轻量化锻件坐褥（一期）名堂的建筑干与。
注 2：把柄《第九条、第十条、第十一条、第十三条、
第四十条、第五十七条、第六十条联系规则的适宅心见——证券期货法律适宅心见第 18 号》
的相关要求，调减金额系把柄上次召募资金中推行用于补充流动资金和瞻望畴昔剩余募投项
目可能结余用于补充流动资金的金额超出上次召募资金总额 30%部分并朝上取整得出。
名堂总投资金额高于召募资金拟投资额（包括上次超募资金拟投资额以及
本次召募资金拟投资额）部分由公司自筹惩办；若本次刊行推行召募资金（扣除
刊行用度后）少于拟干与本次召募资金总额，公司董事会将把柄召募资金用途的
裂缝性和要紧性安排召募资金的具体使用，不及部分将通过自有资金或自筹资金
惩办。
公司董事会将在不改革本次召募资金投资名堂的前提下，把柄相关法律、法
规规则及名堂推行需求，对上述名堂的召募资金干与金额进行稳当诊治。
在本次刊行可转债召募资金到位之前，公司将把柄召募资金投资名堂实施进
度的推行情况通过自有资金或自筹资金先行干与，并在召募资金到位后按摄影关
法律、法例规则的方法赐与置换。
（十九）召募资金存管
公司已制订了召募资金不断相关轨制，本次刊行可转债的召募资金将存放于
公司董事会决定的召募资金专项账户中，具体开户事宜将在刊行前由公司董事会
过火授权东谈主士详情。
（二十）债券评级
资信评级机构将为公司本次刊行的可转债出具资信评级阐发。
（二十一）本次刊行决议的灵验期
公司本次向不特定对象刊行可转债决议的灵验期为十二个月，自愿行决议经
推动会审议通过之日起野心。
本次可转债的刊行决议需经深圳证券交游所刊行上市审核并经中国证监会
注册后方可实施，且最终以深圳证券交游所刊行上市审核通过并经中国证监会同
意注册的决议为准。
三、财务司帐信息及不断层商榷与分析
（一）最近三年一期财务报表
容诚司帐师事务所（非凡无为合资）依据中国注册司帐师审计准则审计了公
司 2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日、2024 年 12 月 31 日的合并及母公司
钞票欠债表，2022 年度、2023 年度、2024 年的合并及母公司利润表、合并及母
公司现款流量表、合并及母公司统统者权益变动表以及财务报表附注，并出具了
容 诚 审 字 [2023]230Z0160 号 、 容 诚 审 字 [2024]230Z0604 号 、 容 诚 审 字
[2025]230Z1666 号的圭臬无保属认识的审计阐发。公司 2025 年 1-6 月的财务数
据未经审计。
本节的财务司帐数据和相关的分析说明，响应了公司阐发期内的财务景色、
操办恶果和现款流量情况。以下分析所波及的数据及口径若无卓绝说明，均依据
公司阐发期内经审计的 2022 年度、2023 年度、2024 年度财务阐发及公司显露的
未经审计的 2025 年半年度阐发，按合并报表口径显露。
（1）合并钞票欠债表
单元：元
钞票 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31
流动钞票：
货币资金 169,540,038.52 71,087,139.12 157,414,061.56 52,032,844.23
交游性金融钞票 - - - -
应收单子 57,088,133.18 77,718,571.83 27,926,507.97 26,159,299.73
应收账款 452,722,628.66 463,021,247.36 373,262,892.17 270,490,099.39
应收款项融资 25,531,773.19 23,191,279.43 21,633,940.20 46,290,289.77
预支款项 25,912,892.53 16,726,597.60 20,854,009.50 16,910,534.11
其他应收款 4,003,089.08 4,389,473.62 4,761,341.43 10,462,145.45
存货 408,808,834.63 367,314,982.59 270,872,234.19 262,444,915.67
合同钞票 - - - -
其他流动钞票 70,313,966.93 50,324,267.55 110,960,164.58 1,362,957.58
流动钞票悉数 1,213,921,356.72 1,073,773,559.10 987,685,151.60 686,153,085.93
非流动钞票：
其他债权投资 95,619,917.80 94,236,383.56 142,269,369.86 -
恒久股权投资 2,806,008.66 3,333,350.26 4,000,000.00 -
投资性房地产 - - - -
固定钞票 912,821,482.68 738,150,716.71 505,755,264.86 447,468,758.48
在建工程 226,497,816.09 221,642,818.80 75,638,127.33 45,746,439.18
使用权钞票 4,371,313.84 5,784,237.13 29,990,966.23 31,163,739.92
无形钞票 88,069,367.42 89,326,214.41 54,011,550.75 43,180,808.25
恒久待摊用度 649,000.18 708,000.16 826,000.12 944,000.08
递延所得税钞票 4,504,049.10 4,096,582.07 6,903,303.81 38,450,136.03
其他非流动钞票 66,607,466.37 58,346,751.41 38,721,167.53 14,630,243.80
非流动钞票悉数 1,401,946,422.14 1,215,625,054.51 858,115,750.49 621,584,125.74
钞票 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31
钞票悉数 2,615,867,778.86 2,289,398,613.61 1,845,800,902.09 1,307,737,211.67
流动欠债：
短期借钱 598,009,166.67 306,010,466.67 34,220,680.55 171,249,250.35
应付单子 71,719,028.87 80,175,000.00 101,676,107.86 92,822,570.00
应付账款 226,493,160.78 240,242,728.55 150,065,358.29 185,360,941.38
合同欠债 991,433.48 421,516.88 626,906.84 346,037.45
应付职工薪酬 30,748,527.02 32,952,330.62 24,416,427.76 28,790,512.95
应交税费 9,391,325.07 8,740,219.17 6,088,732.30 9,910,286.70
其他应付款 1,217,207.86 1,221,770.09 6,218,445.01 1,197,152.97
一年内到期的非
流动欠债
其他流动欠债 128,886.36 47,386.27 81,497.91 44,984.86
流动欠债悉数 940,932,365.51 673,643,072.14 331,656,332.63 505,117,703.81
非流动欠债：
恒久借钱 - - - 58,424,478.08
租借欠债 1,187,897.62 1,614,702.86 1,577,780.19 6,349,678.90
恒久应付款 - 27,248.78 131,221.84 -
瞻望欠债 - - - 2,262,839.71
递延收益 45,905,301.12 49,607,864.78 49,643,101.13 50,617,976.05
递延所得税欠债 28,598,726.85 24,544,463.56 18,659,273.82 42,138,070.77
非流动欠债悉数 75,691,925.59 75,794,279.98 70,011,376.98 159,793,043.51
欠债悉数 1,016,624,291.10 749,437,352.12 401,667,709.61 664,910,747.32
统统者权益：
股本 222,185,600.00 158,704,000.00 113,360,000.00 84,980,000.00
成本公积 769,253,140.63 832,253,342.73 876,634,546.93 231,933,620.50
其他玄虚收益 - - - -
专项储备 8,315,218.66 4,979,174.70 2,794,826.99 -
盈余公积 40,670,244.29 40,670,244.29 31,341,214.00 23,199,864.10
未分配利润 558,819,284.18 503,354,499.77 420,002,604.56 302,712,979.75
包摄于母公司所
有者权益悉数
少数推动权益 - - - -
统统者权益悉数 1,599,243,487.76 1,539,961,261.49 1,444,133,192.48 642,826,464.35
欠债和统统者权
益悉数
（2）合并利润表
单元：元
名堂 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
一、买卖总收入 775,169,751.61 1,562,321,827.02 1,235,647,510.12 1,049,782,686.66
其中：买卖收入 775,169,751.61 1,562,321,827.02 1,235,647,510.12 1,049,782,686.66
二、买卖总成本 698,414,325.89 1,407,720,304.19 1,112,418,835.11 951,081,219.30
其中：买卖成本 614,577,316.25 1,249,519,735.76 974,317,675.38 834,776,398.91
税金及附加 6,795,773.03 8,008,738.68 8,013,269.54 7,472,667.32
销售用度 5,076,717.82 9,465,610.80 7,594,547.03 5,091,834.29
不断用度 27,150,601.19 51,753,059.21 45,816,848.48 38,919,086.35
研发用度 49,612,223.61 88,318,309.62 78,299,055.72 55,511,314.27
财务用度 -4,798,306.01 654,850.12 -1,622,561.04 9,309,918.16
其中：利息用度 3,920,348.61 2,006,037.72 5,238,824.87 11,463,254.60
利息收入 256,843.29 298,857.54 1,169,742.24 124,385.99
加：其他收益 9,692,179.27 20,727,482.55 18,266,532.48 6,361,507.92
投资收益（损失以
“－”号填列）
其中：对子营企业和
-527,341.60 -666,649.74 - -
相助企业的投资收益
公允价值变动收益
（损失以“－”号填 - - - -
列）
信用减值损失（损失
以“－”号填列）
钞票减值损失（损失
-10,900,629.94 -10,533,225.00 -10,362,476.90 -10,437,786.70
以“－”号填列）
钞票处置收益（损失
-1,165,890.47 -390,070.00 -62,325.37 1,415,688.48
以“-”号填列）
三、买卖利润（亏空
以“－”号填列）
加：买卖外收入 50,640.47 471,190.38 11,497,580.04 4,784,145.39
减：买卖外支拨 659,898.81 1,438,724.85 2,759,590.71 341,271.46
四、利润总额（亏空
总额以“－”号填列）
减：所得税用度 3,646,796.26 12,590,153.78 10,251,028.91 -1,040,347.43
五、净利润（净亏空
以“－”号填列）
（一）按操办捏续性
分类
名堂 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
（净亏空以“－”号填 71,335,184.41 146,300,205.50 125,430,974.71 94,900,776.94
列）
（净亏空以“－”号填 - - - -
列）
（二）按统统权包摄
分类
的净利润（净亏空以 71,335,184.41 146,300,205.50 125,430,974.71 94,900,776.94
“－”号填列）
- - - -
亏空以“－”号填列）
六、其他玄虚收益的
- - - -
税后净额
七、玄虚收益总额 71,335,184.41 146,300,205.50 125,430,974.71 94,900,776.94
（一）包摄于母公司
推动的玄虚收益总额
（二）包摄于少数股
- - - -
东的玄虚收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益
（元/股）
（二）稀释每股收益
（元/股）
注 1：财政部于 2024 年 3 月发布的《企业司帐准则应用指南汇编 2024》以及 2024 年
公司自 2024 年度动手实践该规则，将保证类质保用度计入买卖成本。实践该项司帐处理规
定，对列报前期最早期初财务报表留存收益的累计影响数为 0.00 元，对 2022 年度、2023
年度合并报表买卖成本调增 101.05 万元、142.84 万元。同步对阐发期内的销售用度、毛利
率进行相应诊治。
注 2：公司 2023 年年度推动大会审议通过的《对于 2023 年度利润分配、成本公积转增
股本预案及 2024 年中期现款分成谋略的议案》及 2024 年年度推动会审议通过的《对于 2024
年度利润分配、成本公积转增股本预案及 2025 年中期现款分成谋略的议案》，把柄相关会
计准则的规则，公司对比较期的基本每股收益和稀释每股收益进行追想诊治。
（3）合并现款流量表
单元：元
名堂 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
一、操办行径产生的
现款流量：
销售商品、提供劳务
收到的现款
收到的税费返还 22,746,939.31 45,859,424.44 22,779,899.41 14,656,419.77
收到其他与操办活
动联系的现款
名堂 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
操办行径现款流入
小计
购买商品、领受劳务
支付的现款
支付给职工以及为
职工支付的现款
支付的各项税费 9,918,393.39 10,090,534.63 19,422,503.81 18,873,681.17
支付其他与操办活
动联系的现款
操办行径现款流出
小计
操办行径产生的现
金流量净额
二、投资行径产生的
现款流量：
收回投资收到的现
金
取得投资收益收到
的现款
处置固定钞票、无形
钞票和其他恒久资 1,156,139.79 1,180,310.30 1,738,680.12 729,612.47
产收回的现款净额
收到其他与投资活
- - - -
动联系的现款
投资行径现款流入
小计
购建固定钞票、无形
钞票和其他恒久资 234,705,750.40 310,716,534.33 152,830,662.84 78,520,908.28
产支付的现款
投资支付的现款 25,100,000.00 228,000,000.00 516,400,000.00 3,000,000.00
支付其他与投资活
- - - -
动联系的现款
投资行径现款流出
小计
投资行径产生的现
-235,894,541.83 -189,875,483.34 -388,997,640.37 -77,789,401.03
金流量净额
三、筹资行径产生的
现款流量：
摄取投资收到的现
- - 696,570,961.40 -
金
取得借钱收到的现
金
收到其他与筹资活
动联系的现款
筹资行径现款流入
小计
名堂 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
偿还债务支付的现
金
分配股利、利润或偿
付利息支付的现款
支付其他与筹资活
动联系的现款
筹资行径现款流出
小计
筹资行径产生的现
金流量净额
四、汇率变动对现款
及现款等价物的影 2,039,497.83 2,270,098.27 1,350,326.49 23,982.60
响
五、现款及现款等价
物净加多额
加：期初现款及现款
等价物余额
六、期末现款及现款
等价物余额
（1）母公司钞票欠债表
单元：元
钞票 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31
流动钞票：
货币资金 121,962,666.95 39,021,513.84 143,756,965.36 29,796,962.94
交游性金融钞票 - - - -
应收单子 75,565,497.83 61,656,245.18 28,287,349.25 17,027,915.48
应收账款 374,620,131.28 380,576,357.40 310,133,904.84 234,331,169.26
应收款项融资 7,537,666.44 16,970,363.99 18,515,440.81 40,209,317.97
预支款项 14,026,090.90 9,475,991.56 12,308,509.99 12,916,807.73
其他应收款 388,092,382.32 278,211,768.68 168,558,469.49 98,733,461.40
存货 270,925,345.79 258,060,720.81 189,631,506.51 179,239,696.48
合同钞票 - - - -
其他流动钞票 44,608,132.45 41,636,059.48 88,356,771.84 3,594.99
流动钞票悉数 1,297,337,913.96 1,085,609,020.94 959,548,918.09 612,258,926.25
非流动钞票：
其他债权投资 95,619,917.80 94,236,383.56 142,269,369.86 -
恒久股权投资 269,947,584.31 250,474,925.91 191,641,575.65 106,641,575.65
投资性房地产 - - - 9,460,140.33
固定钞票 427,785,846.32 371,371,155.72 207,589,160.68 176,100,159.18
在建工程 80,883,276.13 47,499,904.34 29,209,529.72 10,926,156.33
使用权钞票 2,200,214.16 3,163,944.39 17,309,560.05 14,207,547.89
无形钞票 35,973,633.88 36,533,692.64 17,462,207.42 5,070,117.86
恒久待摊用度 649,000.18 708,000.16 826,000.12 944,000.08
递延所得税钞票 - - - 11,178,416.02
其他非流动钞票 43,693,216.01 30,326,191.38 20,133,338.82 8,518,516.09
非流动钞票悉数 956,752,688.79 834,314,198.10 626,440,742.32 343,046,629.43
钞票悉数 2,254,090,602.75 1,919,923,219.04 1,585,989,660.41 955,305,555.68
流动欠债：
短期借钱 - 2,001,300.00 10,012,069.44 101,620,814.84
应付单子 618,504,562.07 309,000,000.00 104,828,239.58 53,074,570.00
应付账款 179,550,718.75 192,401,359.22 99,057,143.30 135,654,685.78
合同欠债 977,488.85 359,436.75 437,412.73 346,037.06
应付职工薪酬 17,577,908.95 18,319,690.01 14,140,011.34 18,306,206.65
应交税费 2,747,753.06 4,447,745.23 3,554,953.24 1,001,638.11
其他应付款 4,715,911.22 1,125,288.37 5,766,205.44 809,100.00
一年内到期的非流
动欠债
其他流动欠债 127,073.55 46,726.78 56,863.64 44,984.81
流动欠债悉数 825,471,026.82 530,562,934.23 243,410,611.19 321,531,155.12
非流动欠债：
恒久借钱 - - - 38,690,178.33
租借欠债 273,612.68 255,453.10 126,940.12 3,325,611.89
恒久应付款 - - - -
递延收益 19,986,185.48 22,115,472.32 21,424,346.00 20,422,176.72
递延所得税欠债 26,801,664.07 22,453,348.00 17,375,618.90 22,424,172.26
非流动欠债悉数 47,061,462.23 44,824,273.42 38,926,905.02 84,862,139.20
欠债悉数 872,532,489.05 575,387,207.65 282,337,516.21 406,393,294.32
统统者权益：
股本 222,185,600.00 158,704,000.00 113,360,000.00 84,980,000.00
成本公积 769,253,140.63 832,253,342.73 876,634,546.93 231,933,620.50
其他玄虚收益 - - - -
专项储备 1,217,133.51 495,505.91 245,457.38 -
盈余公积 40,670,244.29 40,670,244.29 31,341,214.00 23,199,864.10
未分配利润 348,231,995.27 312,412,918.46 282,070,925.89 208,798,776.76
统统者权益悉数 1,381,558,113.70 1,344,536,011.39 1,303,652,144.20 548,912,261.36
欠债和统统者权益
悉数
（2）母公司利润表
单元：元
名堂 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
一、买卖收入 751,577,743.15 1,570,763,094.09 1,283,119,238.02 1,059,792,951.54
减：买卖成本 640,361,310.45 1,373,820,032.92 1,125,846,007.70 913,633,365.30
税金及附加 3,548,461.35 3,607,753.64 4,224,533.06 4,710,320.36
销售用度 4,348,163.08 8,520,660.57 6,529,561.01 4,286,532.05
不断用度 16,674,037.38 31,443,307.62 27,061,886.36 22,192,108.19
研发用度 28,525,681.33 47,450,441.06 40,284,635.33 33,153,088.25
财务用度 -6,471,253.67 -781,071.15 -2,800,292.33 5,438,158.03
其中：利息用度 689,626.44 880,273.10 3,519,166.80 7,581,279.91
利息收入 96,324.49 295,388.57 1,006,032.41 69,676.41
加：其他收益 4,688,610.52 11,245,772.47 11,376,692.04 3,381,685.08
投资收益（损失以
“－”号填列）
其中：对子营企业
和相助企业的投资 -527,341.60 -666,649.74 - -
收益
公允价值变动收益
（损失以“－”号填 - - - -
列）
信用减值损失（损
-6,331,585.80 -16,050,306.06 -8,752,997.48 -1,795,534.05
失以“－”号填列）
钞票减值损失（损
-7,642,255.13 -4,843,763.39 -7,085,944.31 -8,458,964.42
失以“－”号填列）
钞票处置收益（损
失以“-”号填列）
二、买卖利润（亏
损以“－”号填列）
加：买卖外收入 40,000.51 1,516.65 11,270,882.36 4,005,700.00
减：买卖外支拨 276,612.07 91,741.73 2,606,648.47 217,862.12
三、利润总额（亏
损总额以“－”号填 56,037,792.88 101,466,800.91 89,637,984.11 72,215,238.58
列）
减：所得税用度 4,348,316.07 8,176,498.05 8,224,485.08 1,745,676.74
四、净利润（净亏
损以“－”号填列）
（一）捏续操办净
利润（净亏空以 51,689,476.81 93,290,302.86 81,413,499.03 70,469,561.84
“－”号填列）
（二）断绝操办净
利润（净亏空以 - - - -
“－”号填列）
五、其他玄虚收益
- - - -
的税后净额
六、玄虚收益总额 51,689,476.81 93,290,302.86 81,413,499.03 70,469,561.84
注：财政部于 2024 年 3 月发布的《企业司帐准则应用指南汇编 2024》以及 2024 年 12
月 6 日发布的《企业司帐准则讲明第 18 号》，规则保证类质保用度应计入买卖成本。本公
司自 2024 年度动手实践该规则，将保证类质保用度计入买卖成本。实践该项司帐处理规则，
对列报前期最早期初财务报表留存收益的累计影响数为 0.00 元，对 2022 年度、2023 年度母
公司报表买卖成本调增 81.03 万元、107.73 万元。同步对阐发期内的销售用度、毛利率进行
相应诊治。
（3）母公司现款流量表
单元：元
名堂 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
一、操办行径产生的现款流量：
销售商品、提供劳务收到的现款 532,783,344.76 1,065,913,278.64 1,192,907,509.04 764,897,966.22
收到的税费返还 22,746,939.31 43,365,652.85 20,379,735.75 9,784,750.97
收到其他与操办行径联系的现款 690,349.90 6,850,493.39 22,655,403.73 13,577,115.73
操办行径现款流入小计 556,220,633.97 1,116,129,424.88 1,235,942,648.52 788,259,832.92
购买商品、领受劳务支付的现款 200,197,076.71 744,168,333.74 1,021,038,265.67 612,641,714.11
支付给职工以及为职工支付的现
金
支付的各项税费 6,540,968.72 6,490,833.91 4,511,749.99 11,955,357.23
支付其他与操办行径联系的现款 8,116,427.29 20,754,921.85 18,680,863.32 12,506,334.87
操办行径现款流出小计 307,506,055.46 932,169,533.60 1,174,069,626.20 751,630,008.73
操办行径产生的现款流量净额 248,714,578.51 183,959,891.28 61,873,022.32 36,629,824.19
二、投资行径产生的现款流量：
收回投资收到的现款 20,000,000.00 270,000,000.00 179,400,000.00 -
取得投资收益收到的现款 541,336.77 3,502,741.60 1,243,454.56 -
处置固定钞票、无形钞票和其他
恒久钞票收回的现款净额
收到其他与投资行径联系的现款 - - - 56,641,162.50
投资行径现款流入小计 20,706,038.82 273,533,741.60 181,766,138.71 57,241,162.50
购建固定钞票、无形钞票和其他
恒久钞票支付的现款
投资支付的现款 40,000,000.00 174,000,000.00 399,400,000.00 3,400,000.00
取得子公司过火他买卖单元支付
- 59,500,000.00 81,000,000.00 -
的现款净额
支付其他与投资行径联系的现款 45,920,000.00 100,122,566.15 - 50,905,488.42
投资行径现款流出小计 168,476,539.06 497,336,686.41 532,747,824.33 74,981,377.80
投资行径产生的现款流量净额 -147,770,500.24 -223,802,944.81 -350,981,685.62 -17,740,215.30
三、筹资行径产生的现款流量：
摄取投资收到的现款 - - 696,570,961.40 -
取得借钱收到的现款 - 2,000,000.00 36,600,000.00 303,380,000.00
收到其他与筹资行径联系的现款 2,056,402.41 15,078,404.68 37,636,035.56 -
筹资行径现款流入小计 2,056,402.41 17,078,404.68 770,806,996.96 303,380,000.00
偿还债务支付的现款 2,000,000.00 10,000,000.00 284,689,956.56 284,280,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付
的现款
支付其他与筹资行径联系的现款 80,517,093.17 7,411,493.00 76,535,700.33 29,941,610.65
筹资行径现款流出小计 99,006,932.27 71,879,026.66 365,417,254.90 321,821,009.83
筹资行径产生的现款流量净额 -96,950,529.86 -54,800,621.98 405,389,742.06 -18,441,009.83
四、汇率变动对现款及现款等价
物的影响
五、现款及现款等价物净加多额 5,940,681.45 -92,476,548.58 117,492,785.01 512,221.62
加：期初现款及现款等价物余额 38,911,702.27 131,388,250.85 13,895,465.84 13,383,244.22
六、期末现款及现款等价物余额 44,852,383.72 38,911,702.27 131,388,250.85 13,895,465.84
（二）合并报表合并边界的变化情况
结果 2025 年 6 月 30 日，公司合并财务报表边界内主要子公司如下：
序 主要操办 业务 捏股比 取得
子公司称呼 注册地
号 地 性质 例 方式
消释控
业合并
芜湖万联新动力汽车零部件有限公
司
零部
产、销
汽车
SANLIAN TECHNOLOGY SINGAPORE 零部
新加坡 新加坡 100.00% 建设
件贸
易
阐发期内，公司合并财务报表边界变化情况如下：
序号 阐发期 公司称呼 变动所在 变动原因
（三）公司最近三年一期的主要财务方针
阐发期内，公司主要财务方针情况如下：
名堂 30 日/2025 年
日/2024 年度 日/2023 年度 日/2022 年度
流动比率（倍） 1.29 1.59 2.98 1.36
速动比率（倍） 0.75 0.95 1.76 0.80
合并钞票欠债率 38.86% 32.74% 21.76% 50.84%
母公司钞票欠债率 38.71% 29.97% 17.80% 42.54%
应收账款盘活率（次/期） 1.58 3.50 3.61 4.27
存货盘活率（次/期） 1.50 3.67 3.42 3.12
息税折旧摊销前利润（万
元）
包摄于公司推动的净利
润（万元）
名堂 30 日/2025 年
日/2024 年度 日/2023 年度 日/2022 年度
包摄于公司推动扣除非
每每性损益的净利润（万 6,912.12 13,963.02 11,188.63 8,760.91
元）
研发干与占买卖收入比
例
利息保险倍数（倍） 20.13 80.21 26.90 9.19
每股操办行径产生的现
金流量净额（元）
每股净现款流量（元） 0.10 -0.59 1.07 0.04
包摄于公司推动的每股
净钞票（元）
注 1：上述财务方针野心如果未卓绝指出，均为合并财务报表口径，其野心公式如下：
（1）流动比率=流动钞票/流动欠债
（2）速动比率=（流动钞票-预支款项-存货-合同钞票-一年内到期的非流动钞票-其他流
动钞票）/流动欠债
（3）钞票欠债率=（欠债总额/钞票总额）*100%
（4）应收账款盘活率=买卖收入/应收账款平均余额
（5）存货盘活率=买卖成本/存货平均账面余额
（6）息税折旧摊销前利润=利润总额+利息支拨+计提折旧+计提摊销
（7）研发干与占买卖收入的比例=研发用度/买卖收入
（8）利息保险倍数=（利润总额+利息支拨）/利息支拨
（9）每股操办行径产生的现款流量净额=操办行径现款流量净额/期末股本
（10）每股净现款流量=现款及现款等价物净加多额/期末股本
（11）包摄于公司推动的每股净钞票=包摄于母公司统统者权益悉数/期末股本
注 2：2025 年 1-6 月的应收账款盘活率和存货盘活率未进行年化处理。
公司按照中国证监会《公开刊行证券的公司信息显露编报法则第 9 号——净
钞票收益率和每股收益的野心及显露（2010 年改造）》（中国证券监督不断委员
会公告〔2010〕2 号）、《公开刊行证券的公司信息显露讲明性公告第 1 号——非
每每性损益（2023 年改造）》（证监会公告〔2023〕65 号）要求野心的净钞票收
益率和每股收益如下：
每股收益（元/股）
加权平均净钞票
阐发期利润 阐发期 基本每股 稀释每股
收益率（%）
收益 收益
包摄于母公司推动的净利润
每股收益（元/股）
加权平均净钞票
阐发期利润 阐发期 基本每股 稀释每股
收益率（%）
收益 收益
扣除相配常性损益后包摄于母 2024 年度 9.20 0.63 0.63
公司推动的净利润 2023 年度 10.18 0.53 0.53
注：上述方针的野心公式如下：
加权平均净钞票收益率=P/（E0＋NP÷2＋Ei ×Mi ÷M0－Ej ×Mj ÷M0）
其中：P 为阐发期包摄于无为股推动的净利润；NP 为阐发期包摄于无为股推动的净利润；
E0 为包摄于无为股推动的期初净钞票；Ei 为阐发期刊行新股或债转股等新增的、包摄于无为
股推动的净钞票；Ej 为阐发期回购或现款分成等减少的、包摄于无为股推动的净钞票；M0 为
阐发期月份数；Mi 为包摄于无为股推动的、新增净钞票下一月份起至阐发期期末的月份数；
Mj 为包摄于无为股推动的、减少净钞票下一月份起至阐发期期末的月份数。
“包摄于无为股推动的净利润”是扣除“少数推动损益”后的金额，“包摄于无为股推动的期
末净钞票”不包括少数推动权益。
（1）基本每股收益=P0 ÷S
S=S0＋S1＋Si ×Mi ÷M0 -Sj ×Mj ÷M0-Sk
其中：P0 为包摄于公司无为股推动的净利润或扣除相配常性损益后包摄于无为股推动的
净利润；S 为刊行在外的无为股加权平均数；S0 为期初股份总和；S1 为阐发期因公积金转
增股本或股票股利分配等加多股份数；Si 为阐发期因刊行新股或债转股等加多股份数；Sj
为阐发期因回购等减少股份数；Sk 为阐发期缩股数；M0 阐发期月份数；Mi 为加多股份次月起
至阐发期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至阐发期期末的累计月数。
（2）稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si ×Mi ÷M0 -Sj ×Mj ÷M0 -Sk+认股权证、股份期权、可
波折债券等加多的无为股加权平均数）
其中，P1 为包摄于公司无为股推动的净利润或扣除相配常性损益后包摄于公司无为股股
东的净利润，并斟酌稀释性潜在无为股对其影响，按《企业司帐准则》及联系规则进行诊治。公
司在野心稀释每股收益时，应试虑统统稀释性潜在无为股对包摄于公司无为股推动的净利润
或扣除相配常性损益后包摄于公司无为股推动的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释
程度从大到小的规矩计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。
（四）公司财务景色分析
阐发期各期末，公司钞票组成情况如下表所示：
单元：万元、%
名堂
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动钞票 121,392.14 46.41 107,377.36 46.90 98,768.52 53.51 68,615.31 52.47
非流动钞票 140,194.64 53.59 121,562.51 53.10 85,811.58 46.49 62,158.41 47.53
钞票悉数 261,586.78 100.00 228,939.86 100.00 184,580.09 100.00 130,773.72 100.00
阐发期各期末，公司钞票总额分别为 130,773.72 万元、184,580.09 万元、
速增长的趋势。2023 年末钞票总额同比增长 41.14%，增幅较高主要系公司 2023
年头次公开刊行股票召募资金到位所致。公司所处行业属于钞票密集型行业，
（1）流动钞票
阐发期内各期末，公司流动钞票的具体名堂情况如下：
单元：万元、%
名堂
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
货币资金 16,954.00 13.97 7,108.71 6.62 15,741.41 15.94 5,203.28 7.58
应收单子 5,708.81 4.70 7,771.86 7.24 2,792.65 2.83 2,615.93 3.81
应收账款 45,272.26 37.29 46,302.12 43.12 37,326.29 37.79 27,049.01 39.42
应收款项融资 2,553.18 2.10 2,319.13 2.16 2,163.39 2.19 4,629.03 6.75
预支款项 2,591.29 2.13 1,672.66 1.56 2,085.40 2.11 1,691.05 2.46
其他应收款 400.31 0.33 438.95 0.41 476.13 0.48 1,046.21 1.52
存货 40,880.88 33.68 36,731.50 34.21 27,087.22 27.42 26,244.49 38.25
其他流动钞票 7,031.40 5.79 5,032.43 4.69 11,096.02 11.23 136.30 0.20
悉数 121,392.14 100.00 107,377.36 100.00 98,768.52 100.00 68,615.31 100.00
阐发期各期末，公司流动钞票悉数分别为 68,615.31 万元、98,768.52 万元、
和存货组成，三者悉数占公司流动钞票比例分别为 85.25%、81.15%、83.95%和
司完成初次公开刊行股票并上市，取得了召募资金净额导致公司货币资金加多；②
跟着公司业务限制逐年提高，以前尚在信用期的款项增多导致应收账款、应收单子
金额逐年提高，同期为餍足客户马上增长的产物需求，公司加大了各样存货的采购
与储备，存货余额逐期飞腾。
（2）非流动钞票
单元：万元、%
名堂
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
其他债权投资 9,561.99 6.82 9,423.64 7.75 14,226.94 16.58 - 0.00
恒久股权投资 280.60 0.20 333.34 0.27 400.00 0.47 - 0.00
固定钞票 91,282.15 65.11 73,815.07 60.72 50,575.53 58.94 44,746.88 71.99
在建工程 22,649.78 16.16 22,164.28 18.23 7,563.81 8.81 4,574.64 7.36
使用权钞票 437.13 0.31 578.42 0.48 2,999.10 3.49 3,116.37 5.01
无形钞票 8,806.94 6.28 8,932.62 7.35 5,401.16 6.29 4,318.08 6.95
恒久待摊用度 64.90 0.05 70.80 0.06 82.60 0.10 94.40 0.15
递延所得税钞票 450.40 0.32 409.66 0.34 690.33 0.80 3,845.01 6.19
其他非流动钞票 6,660.75 4.75 5,834.68 4.80 3,872.12 4.51 1,463.02 2.35
悉数 140,194.64 100.00 121,562.51 100.00 85,811.58 100.00 62,158.41 100.00
阐发期各期末，公司非流动钞票悉数分别为 62,158.41 万元、85,811.58 万元、
形钞票组成。阐发期各期末，固定钞票、在建工程和无形钞票悉数占非流动钞票
的比重分别为 86.29%、74.05%、86.30%和 87.55%。跟着召募资金投资名堂的建
设和公司操办限制的增长，公司恒久钞票捏续加多，非流动钞票限制相应呈捏续增
长趋势。
阐发期各期末，公司欠债组成情况如下：
单元：万元、%
名堂
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动欠债 94,093.24 92.55 67,364.31 89.89 33,165.63 82.57 50,511.77 75.97
非流动欠债 7,569.19 7.45 7,579.43 10.11 7,001.14 17.43 15,979.30 24.03
欠债悉数 101,662.43 100.00 74,943.74 100.00 40,166.77 100.00 66,491.07 100.00
阐发期各期末，公司的欠债总额分别为 66,491.07 万元、40,166.77 万元、
重分别为 75.97%、82.57%、89.89%和 92.55%。2022 年末，公司非流动欠债占负
债总额的比重较高，主如若公司恒久借钱较多，2023 年公司首发召募资金到位
后，公司奉赵了恒久借钱。2024 年末及 2025 年 6 月末，公司流动欠债逐期飞腾，
主如若跟着操办限制的扩大，公司短期借钱飞腾所致。从欠债结构来看，流动负
债与非流动欠债占欠债总额的比例基本保捏清楚。
（1）流动欠债
阐发期各期末，公司流动欠债组成情况如下：
单元：万元、%
名堂
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
短期借钱 59,800.92 63.55 30,601.05 45.43 3,422.07 10.32 17,124.93 33.90
应付单子 7,171.90 7.62 8,017.50 11.90 10,167.61 30.66 9,282.26 18.38
应付账款 22,649.32 24.07 24,024.27 35.66 15,006.54 45.25 18,536.09 36.70
合同欠债 99.14 0.11 42.15 0.06 62.69 0.19 34.60 0.07
应付职工薪酬 3,074.85 3.27 3,295.23 4.89 2,441.64 7.36 2,879.05 5.70
应交税费 939.13 1.00 874.02 1.30 608.87 1.84 991.03 1.96
其他应付款 121.72 0.13 122.18 0.18 621.84 1.87 119.72 0.24
一年内到期的非流动欠债 223.36 0.24 383.17 0.57 826.22 2.49 1,539.60 3.05
其他流动欠债 12.89 0.01 4.74 0.01 8.15 0.02 4.50 0.01
悉数 94,093.24 100.00 67,364.31 100.00 33,165.63 100.00 50,511.77 100.00
公司的流动负借主要为短期借钱、应付单子、应付账款，阐发期各期末，三
者悉数占流动欠债比例分别为 88.98%、86.22%、92.99%和 95.25%。跟着公司募
集资金到位并置换前期干与，公司相应偿还了部分短期借钱，2023 年末流动负
债有所着落。2024 年末及 2025 年 6 月末，公司操办限制慢慢增长，短期借钱上
升。
（2）非流动欠债
阐发期各期末，公司非流动欠债组成情况如下：
单元：万元、%
名堂
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
恒久借钱 - - - - - - 5,842.45 36.56
租借欠债 118.79 1.57 161.47 2.13 157.78 2.25 634.97 3.97
恒久应付款 - - 2.72 0.04 13.12 0.19 - -
瞻望欠债 - - - - - - 226.28 1.42
递延收益 4,590.53 60.65 4,960.79 65.45 4,964.31 70.91 5,061.80 31.68
递延所得税负
债
悉数 7,569.19 100.00 7,579.43 100.00 7,001.14 100.00 15,979.30 100.00
阐发期各期末，公司非流动欠债悉数分别为 15,979.30 万元、7,001.14 万元、
要为政府援助，递延所得税负借主要系固定钞票加快折旧引起的应征税暂时性差
异。2023 年由于公司召募资金到位并偿还了恒久借钱，2023 年末非流动欠债显
著着落。
阐发期内，公司的主要偿债方针情况如下表所示：
名堂 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31
流动比率（倍） 1.29 1.59 2.98 1.36
速动比率(倍) 0.75 0.95 1.76 0.80
合并钞票欠债率 38.86% 32.74% 21.76% 50.84%
母公司钞票欠债率 38.71% 29.97% 17.80% 42.54%
名堂 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
利息保险倍数（倍） 20.13 80.21 26.90 9.19
注：上述方针的野心公式如下：
动钞票）/流动欠债；
阐发期各期末，公司流动比率分别为 1.36 倍、2.98 倍、1.59 倍和 1.29 倍，
速动比率分别为 0.80 倍、1.76 倍、0.95 倍和 0.75 倍，钞票欠债率分别为 50.84%、
主要系公司于 2023 年完成初次公开刊行股票，召募资金到位后货币资金大幅增
加，增强了公司偿债才能。2024 年末，公司于当期购置了较多固定钞票、无形
钞票等恒久钞票，货币资金降幅较大，使流动比率、速动比率较上年末着落。总
体上，公司的短期偿债才能较强。
阐发期内，公司利息保险倍数分别为 9.19 倍、26.90 倍、80.21 倍和 20.13
倍，2023 年度跟着公司首发召募资金到位，公司利息支拨减少，利息保险倍数
大幅提高。
阐发期内，公司运营才能方针如下表所示：
名堂 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
应收账款盘活率（次） 1.58 3.50 3.61 4.27
存货盘活率（次） 1.50 3.67 3.42 3.12
注：上述方针的野心公式如下：
其中，2025 年 1-6 月的盘活率未年化。
次/年，呈着落趋势。2022年度至2024年度，公司买卖收入增长率分别为17.71%
和26.44%，2023年末至2024年末，公司应收账款余额增长率分别为38.11%和
收账款余额逐年增长，2023年公司应收账款余额增长幅度远高于买卖收入增长幅
度，应收账款盘活率呈着落趋势，稳当公司推行业务操办情况。
/年，存货盘活率总体较为清闲。
单元：万元、%
名堂 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
买卖收入 77,516.98 156,232.18 123,564.75 104,978.27
买卖利润 7,559.12 15,985.79 12,694.40 8,941.76
利润总额 7,498.20 15,889.04 13,568.20 9,386.04
净利润 7,133.52 14,630.02 12,543.10 9,490.08
包摄于母公司推动的净利润 7,133.52 14,630.02 12,543.10 9,490.08
汽车产业是国民经济的裂缝撑捏产业，具有波及面广、市集后劲大、关联度
高、浪掷拉动大的特质。汽车产业发展水平是斟酌一个国度工业化水平、经济实
力和科研立异才能的裂缝象征。汽车零部件制造行业是汽车工业的裂缝组成部分。
铸造工艺大要改革金属原子的组织形态，从而改进产物质能，是制造业中枢工艺
之一，在国民经济和社会发展中发挥细心要作用。公司主要产物为汽车铸造零部
件，与汽车行业的发展喜忧相关。阐发期内，公司经买卖绩清闲增长，买卖收入
逐年增长，净利润合座呈增长趋势，盈利景色精粹。
四、本次向不特定对象刊行可转债的召募资金用途
本次向不特定对象刊行可波折公司债券召募资金总额为不跨越79,000.00万
元（含本数），公司上次召募资金中存在补充流动资金金额超出上次召募资金总
额30%的情况，公司将超出部分于本次召募资金总额中调减，调减后本次向不特
定对象刊行可转债召募资金总额不跨越东谈主民币65,000.00万元（含本数）。
扣除刊行用度后的召募资金净额拟用于以下名堂：
单元：万元
上次超募 扣减前本次 调减后本次
序
名堂称呼 名堂总投资 资金拟投 召募资金拟 调减金额 召募资金拟
号 注2
资额 1
注
投资额 投资额
新动力汽车零部件
精密加工名堂
汽车轻量化锻件生
产（一期）名堂
精密铸造零部件研
发名堂
汽车精密锻件摩洛
一期）
悉数 112,753.98 4,943.63 79,000.00 14,000.00 65,000.00
注 1：2025 年 4 月 23 日第三届董事会第三次会议和 2025 年 5 月 16 日 2024 年年度股
东会审议通过《对于部分超募资金永久性补充流动资金的议案》，公司可于上次使用超募资
金永久补充流动资金实施满十二个月之日起不错使用超募资金 7,000.00 万元用于永久补充
流动资金，结果 2025 年 8 月 26 日，公司已使用其中的 4,800.00 万元用于永久补充流动资金，
剩余尚未使用超募资金 2,200.00 万元。2025 年 8 月 26 日第三届董事会第六次会议审议通过
《对于使用超募资金投资建筑在建名堂的议案》决定将上述尚未使用的 2,200.00 万元与剩余
及利息、现款不断收益一并沿路用于汽车轻量化锻件坐褥（一期）名堂的建筑干与。
注 2：把柄《第九条、第十条、第十一条、第十三条、
第四十条、第五十七条、第六十条联系规则的适宅心见——证券期货法律适宅心见第 18 号》
的相关要求，调减金额系把柄上次召募资金中推行用于补充流动资金和瞻望畴昔剩余募投项
目可能结余用于补充流动资金的金额超出上次召募资金总额 30%部分并朝上取整得出。
名堂总投资金额高于召募资金拟投资额（包括上次超募资金拟投资额以及
本次召募资金拟投资额）部分由公司自筹惩办；若本次刊行推行召募资金（扣除
刊行用度后）少于拟干与本次召募资金总额，公司董事会将把柄召募资金用途的
裂缝性和要紧性安排召募资金的具体使用，不及部分将通过自有资金或自筹资金
惩办。
公司董事会将在不改革本次召募资金投资名堂的前提下，把柄相关法律、法
规规则及名堂推行需求，对上述名堂的召募资金干与金额进行稳当诊治。
在本次刊行可转债召募资金到位之前，公司将把柄召募资金投资名堂实施进
度的推行情况通过自有资金或自筹资金先行干与，并在召募资金到位后按摄影关
法律、法例规则的方法赐与置换。
召募资金投资名堂具体情况详见公司同日公告的《对于向不特定对象刊行可
波折公司债券召募资金使用的可行性分析阐发》。
五、公司利润分配政策的制定和实践情况
（一）公司利润分配政策
公司现行灵验的《公司法则》中利润分配政策的具体规则如下：
“（一）股利分配原则
公司推动讲述谋略的制定需充分斟酌和听取推动（卓绝是中小推动）、董事
会审计委员会的认识。公司利润分配政接应保捏畅达性和清楚性，同期兼顾公司
的长期利益、全体推动的合座利益及公司的可捏续发展，优先采用现款分成的利
润分配方式。加多现款分成频次，清楚投资者分成预期。公司拟以半年度、季度
财务阐发为基础进行现款分成，且不送红股或者无须成本公积金转增股本的，半
年度、季度财务阐发不错不经审计。
（二）利润分配步地
公司采用现款、股票或者现款股票相联结的方式分配股利，何况在公司具备
现款分成条件的情况下，公司应优先采用现款分成进行利润分配。
（三）利润分配的时辰间隔
公司在具备利润分配条件的情况下，原则上每年度进行一次现款分成，公司
董事会不错把柄公司盈利及资金需求情况提议公司进行中期现款分成。
（四）现款分成的具体条件和比例
在稳当如下现款分成条件下，公司应当采用现款分成的方式进行利润分配：
（1）该年度无紧要投资谋略或紧要现款支拨；
（2）公司该年度收尾的可分配利润（即公司弥补亏空、索求公积金后所余
的税后利润）及累计未分配利润为适值；
（3）公司除召募资金、政府专项财政资金等专款专用或专户不断资金除外
的现款（含银行入款、高流动性的债券等）余额足以支付该次现款股利的；
（4）审计机构对公司该年度财务阐发出具圭臬无保属认识的审计阐发。上
述紧要投资谋略或紧要现款支拨指公司畴昔十二个月内拟对外投资、收购钞票或
购买开导累计支拨达到或跨越公司最近一期经审计净钞票的 10%，且跨越 5,000
万元；公司应当实时愚弄对全资子公司的推动权益，把柄全资子公司公司法则的
规则，促周详资子公司向公司进行现款分成，并确保该中分成款在公司向推动进
行分成前支付给公司。
如无紧要投资谋略或紧要现款支拨发生，公司应当采用现款方式分配股利，
以现款方式分配的利润不少于以前收尾的可分配利润的 10%。公司在实施上述现
金分配股利的同期，不错派发红股。公司董事会不错把柄公司的资金需求景色提
议公司进行中期现款分配。
董事会制定利润分配决议时，玄虚斟酌公司所处的行业特质、同业业的排行、
竞争力、利润率等身分论证公司所处的发展阶段，以及是否有紧要资金支拨安排
等身分，分别下列情形，并按照公司法则规则的方法，建议相反化的现款分成政
策：
（1）在公司发展阶段属于老练期且无紧要资金支拨安排的，利润分配决议
中现款分成所占比例最低应达到 80%；
（2）在公司发展阶段属于老练期且有紧要资金支拨安排的，利润分配决议
中现款分成所占比例最低应达到 40%；
（3）在公司发展阶段属于成恒久且有紧要资金支拨安排的，利润分配决议
中现款分成所占比例最低应达到 20%。公司发展阶段不易分别但有紧要资金支拨
安排的，按照前项规则处理。
（五）股票股利分配条件
公司在操办情况精粹，何况董事会以为公司股票价钱与公司股本限制不匹配，
披发股票股利故意于公司全体推动合座利益时，不错在餍足上述现款分成的条件
下，披发股票股利。
（六）存在推动违纪占用公司资金情况的，公司应当扣减该推动所分配的现
金红利，以偿还其占用的资金。
（七）利润分配决议的决策方法与机制
给和需求情况建议、拟订。董事会审议现款分成具体决议时，应当厚爱说合和论
证公司现款分成的时机、条件和最低比例、诊治的条件及决策方法要求等事宜，
脱落董事搪塞利润分配决议进行审核并发表脱落董事有意会议审查认识。脱落董
事以为现款分成具体决议可能挫伤上市公司或者中小推动权益的，有权发表审查
认识。董事会对脱落董事的认识未采用或者未十足采用的，应当在董事会会议中
记录脱落董事的认识及未采用的具体情理，并显露。
别是中小推动进行换取和交流（包括但不限于电话、传真和邮件换取或邀请中小
推动参会等方式），充分听取中小推动的认识和诉求，并实时恢复中小推动柔和
的问题。
决议公告和年报全文中显露未进行现款分成或现款分配低于规则比例的原因、公
司留存收益的用途和使用谋略等事项进行专项说明，提交公司推动会审议。同期
在召开推动会时，公司应当提供蚁合投票等方式以便捷中小推动参与推动会表决。
审议通过的下一期中期分成条件和上适度定具体决议后，2 个月内完成股利的派
发事项。
（八）利润分配政策的诊治机制
下滑且累计下滑幅度达到 40%以上，或操办行径产生的现款流量净额畅达两年为
负时，公司可把柄需要诊治利润分配政策，诊治后利润分配政策不得挫伤推动权
益、不得违背中国证监会和证券交游所的联系规则，联系诊治利润分配政策的议
案需经公司董事会审议后提交公司推动会批准。
分配政策的，应由公司董事会把柄推行情况建议利润分配政策诊治议案，诊治利
润分配政策的相关议案由董事会答应后方可提交推动会审议，并经出席推动会的
推动所捏表决权的 2/3 以上通事后方可实施。提交推动会的相关提案中应翔实说
明修改利润分配政策的原因。公司诊治利润分配政策，应当提供蚁合投票等方式
为公众推动参与推动会表决提供便利。
公司保证诊治后的利润分配政策不得违背中国证监会和证券交游所的联系
规则。”
（二）公司最近两年利润分配情况
公司于 2023 年 5 月在深圳证券交游所主板上市，公司对 2023 年度、2024
年度的可分配利润实施分配的具体情况如下：
《对于 2023 年度利润分配、成本公积转增股本预案及 2024 年中期现款分成谋略
的议案》，“公司拟以现存总股本 113,360,000 股为基数，向全体推动每 10 股派
发现款股利 3.33 元（含税），共计派发现款股利 37,748,880.00 元（含税）；同
时以总股本 113,360,000 股为基数，向全体推动每 10 股转增 4 股，共计转增
董事会第二次会议，对 2024 年度进行中期预分成，审议通过了《对于 2024 年三
季度现款分成决议的议案》，实施三季度现款分成的决议如下：“以现存总股本
派发 15,870,400.00 元，不送红股，不以成本公积转增股本。本次权益分配股权
登记日为：2024 年 12 月 26 日；除权除息日为：2024 年 12 月 27 日。
《对于 2024 年度利润分配、成本公积转增股本预案及 2025 年中期现款分成谋略
的议案》，“公司拟以现存总股本 158,704,000 股为基数，向全体推动每 10 股派
发现款股利 1 元（含税），共计派发现款股利 15,870,400.00 元（含税）；同期
以 总 股 本 158,704,000 股为 基 数，向 全体推动每 10 股转增 4 股， 共计转 增
为：2025 年 6 月 26 日。
上市后，公司最近两年以现款方式累计分配的利润为 6,948.97 万元，占最近
两年收尾的合并报表包摄于母公司统统者的累计净利润的 25.57%，具体分成实
施情况如下：
单元：万元
名堂 2024年度 2023年度
现款分成金额（含税） 3,174.08 3,774.89
分成年度合并报表中包摄于上市公司无为股推动的净利润 14,630.02 12,543.10
占合并报表中包摄于上市公司无为股推动的净利润的比率 21.70% 30.10%
最近两年累计现款分成金额悉数（含税） 6,948.97
最近两年收尾的合并报表包摄于母公司统统者的累计净利润 27,173.12
最近两年现款分成金额占最近两年收尾的合并报表包摄于母
公司统统者的累计净利润的比率
（三）未分配利润使用情况
公司最近两年的未分配利润手脚公司业务发展资金的一部分，主要用于公司
操办行径，以提高公司盈利才能，支捏公司发展策略的实施及可捏续发展。公司
上市以来按照《公司法则》的规则实施了现款分成，今后公司也将捏续严格按照
《公司法则》的规则及相应分成谋略实施现款分成。
六、公司董事会对于公司不存在失信情形的声明
把柄《对于对失信被实践东谈主实施集中惩责的合作备忘录》（发改财金
[2016]141 号）、《对于对海关失信企业实施集中惩责的合作备忘录》（发改财
金[2017]427），并通过查询“信用中国”网站、国度企业信用信息公示系统等，公
司及子公司不存在被列入一般失信企业或海关失信企业等失信被实践东谈主的情形，
亦未发生可能影响公司本次向不特定对象刊行可波折公司债券的失信步履。
七、公司董事会对于公司畴昔十二个月内再融资谋略的声明
对于除本次向不特定对象刊行可波折公司债券外，畴昔十二个月内的其他再
融资谋略，公司作出如下声明：
“自本次向不特定对象刊行可波折公司债券决议被公司推动会审议通过之日
起，公司畴昔十二个月将把柄业务发展情况详情是否实施其他再融资谋略。”
特此公告。
芜湖三联铸造股份有限公司
董事会
